金融界的周期天王周金涛曾经说过“人生发财靠康波”。

“每个人的财富积累，千万千万不要认为是你多有本事。财富积累，真正来源于经济周期运动的时间里，你所抓住的机会。”

(资料图)

作为金融界的投资大师，巴菲特似乎在交易新的投资逻辑。

距6月底斥资1.2亿美元买入西方石油12天后，巴菲特又出手了！不过这一次看起来似乎是个新标的？

1巴菲特再次出手

股神巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦能源公司（BHE GT&S）周一宣布，以33亿美元现金收购Dominion Energy（道明尼能源公司）旗下天然气公司Cove Point LNG 50%有限合伙权益。

目前伯克希尔哈撒韦能源公司已经运营了该设施，并在交易完成后拥有75%的所有权。

本次巴菲特再次斥资33亿美元加码天然气公司，进一步扩充在天然气化石燃料方面的投资版图。

事实上，从1979年至1987年股灾前，矿业类股票曾是巴菲特和芒格早年的重点投资对象，如阿美拉达赫斯石油公司、哈迪·哈曼贵金属公司、凯撒铝业公司等。

彼时，芒格曾提及铁矿石公司、石油公司之类的企业，具有一定的抗通胀效果。

然而，从1987年股灾前清仓后一直到2002年的15年里，巴菲特再也没有触碰过矿业类股票，直到2003年一举买入中石油，3年狂赚40亿美元。

2006年，巴菲特又盯上了康菲石油，这次结果很惨烈，遇上次贷危机，直接巨亏，直到2012年才总算把康菲石油彻底清仓了。

这么来看，股神对原油的三次押注，唯一一次赚钱的是2003年买的中石油。

巴菲特在石油领域的投资沉寂了7年后，2019年高调买入雪佛龙，2022开始大手笔买入西方石油。

如今再次斥资33亿美元加码Cove Point LNG ，巴菲特在化石燃料方面的布局是什么？尤其考虑到巴菲特2022年8月后开始十连减仓持有了14年的比亚迪，最新将持股比例降至8.98%。

这场新旧能源之争，巴菲特看到了什么？

公开资料显示，Cove Point LNG是一个天然气出口公司，存储容量为146亿立方英尺，是美国仅有的七个液化天然气出口码头之一，支持28个国家的能源需求，2020年出口LNG达525万吨。

无独有偶，西方石油公司也是一家主要开采石油和天然气的美国公司，业务范围包括美国、中东、北非和南美，是美国第四大石油和天然气公司。公司2023年一季度财报显示，油气产量中天然气和液体燃料占比高。

2019年，巴菲特首次投资西方石油，投了100亿优先股，巴菲特自己额外投资了8.3亿美元。但由于2020突发新冠疫情，原油价格一度跌到前所未有的负数，迫使巴菲特在2020年第二季度清仓割肉，仓皇离场。

同年7月，巴菲特痛定思痛，重新出手。旗下伯克希尔哈撒韦能源公斥资40亿美元收购道明尼能源公司的天然气资产。包括承担债务在内，这笔交易总额近100亿美元。

也在这笔交易中，巴菲特首次收购Cove Point LNG公司25%的股权。

对伯克希尔来说，此举大大增加了其在天然气业务中的版图。收购后，该公司在美国天然气输送量从8%提升到18%。

2022年开始，巴菲特加快了在能源板块的配置力度。数据显示，在伯克希尔的持仓中，能源股持仓比例从2021年底的1%飙增至2022年底的13.88%。

自2022年一季度起，巴菲特连续5个季度大手笔买入西方石油，今年6月持股比例突破25%，一举成为西方石油的单一最大股东。

俄罗斯作为全球天然气第一出口大国，2022年的俄乌危机的爆发，使得全球一度遭遇能源危机恐慌，天然气价格更是飙涨。

但目前看来天然气价格已经平稳，巴菲特为何仍对能源投资乐此不疲？

除了能源股，巴菲特今年更是加大对日本五大商社社的投资力度，今年6月二度加仓，将五大商社平均持股比例提高到了8.5%以上。

日本五大商社的业务以贸易为基础覆盖服装、食品、化工、机械、金属、能源等多行业。

不容忽视的一点是，巴菲特最新加码的Cove Point LNG，与东京燃气公司和住友商事株式会社等公司都签订了长期合同。

加码能源股之际，巴菲特还手起刀落减持银行股。在2022年的三季度已经清仓持有30余年的富国银行，还减持了美国合众银行、纽约梅隆银行等银行股，目前仅重仓一家银行股——美国银行。

在以往股东信里，巴菲特多次强调美国国运对投资的重要性，但今年股东的信，他罕见表示对全球通胀问题，债务危机的担忧。

从投资配置来看，减持银行股、偏好从消费股变成能源股，巴菲特似乎在全球徐徐拉开一张大网。

相比股神的有条不紊，富士康就比较出人意料，仅一年时间，就毫无征兆退出1400亿印度芯片工厂计划。

2印度遭富士康背刺？

7月10日，富士康发布声明称，已退出与印度韦丹塔集团（Vedanta）价值195亿美元（约合1410亿元人民币）的半导体合资企业。

富士康表示，双方共同努力了超过一年时间，以期实现在印度建立芯片工厂，但目前一致决定终止这个计划。富士康将移除在合资公司的名称，该合资公司现在由Vedanta完全所有。

Vedanta周一表示，它将继续致力于半导体项目的开展，并表示已与其他合作伙伴建立印度第一家代工厂。

Vedanta在公告中表示：

“我们从一家著名的集成设备制造商那里获得了40纳米生产级技术的许可，我们也将很快获得生产级28纳米的许可证。”但公告没有没有具体说明从哪家制造商获得技术许可。

据报道，鸿海与Vendanta合作建造28纳米芯片厂Vedanta-Foxconn一直未达到印度政府的标准，因此无法取得数十亿美元的补助。印度政府已要求他们重新申请国家补贴，制造40纳米芯片。

Vedanta此前曾表示，富士康已经获得了制造级40nm技术。即便如此，Vedanta-Foxconn合资企业也必须向联邦政府披露其融资计划，包括股权和债务安排以及目标客户，以此获得补贴。

面对印度本土产业基础薄弱的现状，印度莫迪政府开始大力打造“印度制造”，更下大力气发展芯片等高新技术产业。

2021年12月，莫迪推出总额达100亿美元的财政专项计划，用于吸引国内外投资者在印设立晶圆制造厂。

截止目前，多家芯片企业欲加入印度的“百亿补贴”。如新加坡IGSS已同泰米尔纳德邦签订谅解备忘录，计划3年内建成晶圆工厂。以色列、阿联酋合资企业ISMC也与卡纳塔克邦表达意向，拟在印高科技之都班加罗尔耗资300亿美元建设半导体工厂。最值得关注的还是富士康和Vedanta的190亿美元合作。

如今来看，莫迪政府追求的芯片产业“跨越式发展”的雄心出师不捷，因为富士康的举动会引起其他外国投资者的疑虑和怀疑。

Counterpoint研究副总裁Neil Shah表示：“这笔交易的失败绝对是‘印度制造’的一个挫折。”

不过印度技术国务部长拉吉夫·钱德拉塞卡（Rajeev Chandrasekhar）在一条推文中表示，富士康的决定对印度的野心没有影响。

3万亿赛道再掀涨停潮

今日A股连续第二日缩量上涨，沪指涨0.55%，深成指涨0.78%，创业板指涨0.81%。沪深两市全天成交额7737亿元，较上个交易日放量123亿。北向资金连续第二日净流入，今日净买入34.89亿元。

盘面表现来看，汽车板块狂掀涨停，产业链联袂上攻，新能源整车、汽车整车、一体化压铸、汽车芯片、汽车配件等细分方向全线上扬。

ETF方面，汽车主题ETF强势领涨，智能驾驶ETF表现最佳。华泰柏瑞积极智能驾驶ETF、国泰基金智能汽车ETF等6只ETF均涨超3%。

在行业价格战、补贴退坡等发生背景下，上半年新能源车销量仍保持较高增速。

乘联会昨日公布的数据显示，6月新能源乘用车批发销量达到76.1万辆，同比增长33.4%，环比增长12.1%。今年1-6月累计批发354.4万辆，同比增长43.7%。6月新能源车市场零售66.5万辆，同比增长25.2%，环比增长14.7%。今年以来累计零售308.6万辆，同比增长37.3%。

近期，智能驾驶产业链受到市场高度关注，目前A股ETF中覆盖智能车（不含新能车）的ETF有10只，跟踪指数有3只，分别为CS智汽车、CS车联网、智能电车指数。

(本文内容为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）

近期智能驾驶表现较好的原因是多项政策落地以及AI技术的发展持续推动汽车智能化。

7月6日，马斯克在2023世界人工智能大会上表示，预计大约今年年末可实现全面自动驾驶。

市场目前普遍认为随着人工智能技术的快速发展，自动驾驶技术有望迎来发展拐点。